曹操不听杨修的劝告，斜谷再败于诸葛亮之手。刘备顺利占领汉中全境，自立为汉中王。镇守荆州的关羽出兵克襄阳，围樊城。曹操命庞德与于禁出兵解樊城之围。关羽大战庞德，不分胜负，最终用计水淹营军，于禁被擒降蜀，而庞德忠勇不屈被杀。关羽猛攻樊城，却被曹军暗算中了毒箭。神医华佗巧施妙手，为关羽刮骨疗伤。　　关羽连连取胜，逼得曹操要迁都。司马懿提议与孙权联手，对关羽又恨又怕的孙权当即同意。　　东吴吕蒙用计消除了关羽的戒备，又巧夺烽火台，然后发兵攻打荆州。在孙权与曹操的夹攻下，关羽败走麦城，最后死在孙权刀下。