小女孩温迪和两个弟弟梦想着有一天能够在天上飞，并且对小飞侠彼得·潘的存在深信不疑。终于，在一个寂静的夜晚，长着乳牙的彼得·潘出现在孩子们面前，并把他们带到了他生活的永无岛。在这个梦幻般的岛上，生活着印第安人、野兽、海盗、美人鱼……彼得·潘带领孩子们住在那个用蘑菇当烟囱的“地下之家”，他们一起解救印第安公主，与海盗搏斗……过着惊心动魄的冒险生活。