一个男人与两个女人之间的爱情，以及男女之间缠绵悱恻的缘分、爱情的纠葛。　远在云南边疆出生的落霞，小时候被土匪拐卖到北平，在赵老爷家做使女。一次奇遇，险搭救了被官府缉拿的革命党人江秋鹜。江多次捎信捐款以助落霞跳出火坑，不幸，落霞不堪忍受赵家表少爷的凌辱，被赵家送往妇女留守院。落霞在院里结识了年轻漂亮的姑娘玉如，两人情深意长，结拜为姊妹。而冯玉如与江秋鹜早已相互倾心爱慕，经过几番周折江秋鹜终于找到冯玉如，订下终身。然而，冯玉如虽为江秋鹜的未婚妻，而江秋鹜最终却落霞结为夫妇，冯玉如却成为恶势力的牺牲品。