《水孩子》主要讲述了扫烟囱的小男孩汤姆从小就受师傅葛林的严厉管教。有一次，他和师傅去一个大户人家扫烟囱，可是汤姆不小心闯下了大祸，吓得他四处逃跑，最后在仙女的引导下，跳进了水里，变成了水孩子。起初，汤姆还是像以前一样顽皮，在水里，他经常跟各种动物捣蛋，后来在仙女的帮助下，小汤姆逐渐长大、成熟了。最后，仙女派他去帮助师傅摆脱困境。一开始，小汤姆很不愿意去，因为他非常怕师傅会再次把他变成扫烟囱的小孩。可是仙女告诉他，一个人如果想成功就不能只做自己喜欢做的事。小汤姆最终战胜了自己，鼓起勇气去帮助自己的师傅。在经历了各种考验之后，他变成了一个善良、可爱的水孩子。